Alternativ för samtal och valmöjligheter Sätta och ringalternativ: En introduktion Lär dig vilka samtal som är, vad en uppsättning är och hur man tjänar pengar med optionshandel. Det är lätt, om du förstår grunderna. Denna introduktion till samtal och satser är skrivet av en erfaren näringsidkare och är full av tips som hjälper dig att tjäna pengar för handel. Den är full av exempel som visar faktiska handelsvinster (och några förluster) från handel. Samtalsalternativ och säljoptionshandel är enklare och kan vara lönsammare än de flesta tror. Om du aldrig har handlat dem tidigare, är den här hemsidan designad för dig. Alternativhandel är inte bara lätt att lära sig, men handelsalternativ bör vara en del av varje investerares strategi. Denna introduktion till satser och samtal ger alla definitioner, förklaringar, exempel och riktiga handelstips som behövs för att hjälpa nybörjare att lära sig att handla dem framgångsrikt. Om du fortsätter läsa lär du dig de grundläggande strategierna för att maximera dina vinster och minimera dig förluster. Långsamtal Exempel Trading Put - och köpoptioner är ett utmärkt sätt att låsa in vinster, maximera vinster på korta termer aktierörelser, minska den totala portföljrisken och ge ytterligare inkomstströmmar. Bäst av allt kan handel med dem vara lönsamma på tjurmarknader, björnmarknader och sido marknader. Om du handlar aktier men du använder inte skyddande satser. Köper ett samtal. eller om du aldrig har sålt ett täckt samtalsalternativ. Då gör du inte så mycket pengar som möjligt, och du saknar några snabba vinster. Den senaste volatiliteten på aktiemarknaden har gett ovanligt lönsamma möjligheter. Medan börshandlare generellt inte tycker om volatilitet, väljer alternativhandlare volatilitet eftersom det är lättare att göra lönsamma affärer när marknaderna rör sig upp och ner varje dag. När den genomsnittliga investeraren har nått en handelsnivå för handelsnivån, bör han börja lära sig om sätta och ringa alternativ och hur man handlar dem. Då, när han förstår grunderna och hur man handlar dem framgångsrikt, bör han genomföra dem i sin vanliga handels - och portföljförvaltningsstrategi och se hans vinst ökar. Början och köpoptionshandlaren finner emellertid ofta det svårt att övergå från handelslager till handelsalternativ eftersom det finns en del nya terminologier och det kräver ett lite annorlunda sätt att tänka på prisrörelser. Men att handla dem är lättare än du kanske tror - förutsatt att du börjar med att lära dig grunderna. Denna webbplats är för exakt det: lär dig grunderna. Enhver framgångsrik näringsidkare bör genomföra en strategi som omfattar både aktier och optioner. Varför är sätta och köpoptioner viktiga Handla dem är viktiga eftersom de tillåter dig att tjäna mer pengar än att handla bara aktier Det finns en tid för handelslagret och det finns en tid för handelsalternativ. Men mestadels bör du handla alla tre Fortsätt läsa igenom den här webbplatsen för att lära dig de 10 saker du behöver veta innan du börjar handla. Förstå handel med köp och köpoptioner är enkelt om du lägger lite tid på att läsa följande sidor som på ett mycket tydligt och kortfattat sätt beskriver de viktiga definitioner och begrepp du måste lära dig. Den här webbplatsen innehåller många exempel och mina personliga tips. Som en erfaren aktieinvestor, alternativhandlare och en livslång utbildare skapade jag den här webbplatsen för att presentera och förklara min handelskunskap till den genomsnittliga investeraren. Om du inte har den grundläggande förståelsen för alternativhandel kan det också vara mycket dyrt. På grund av ett alternativs korta livslängd kan vinster och förluster snabbt öka. Den typiska aktieinvesteraren som börjar handelsoptioner brukar inte ha en bra förståelse för krafterna på jobbet, de förlorar pengar på sina första handlar och sedan kastar de sina händer upp i luften och säger att det är för förvirrande - aldrig mer. Fortsätt läsa så det här händer inte för dig. Långt exempel. Det är som allt annat - du måste begå lite tid för att förstå grunderna. När du börjar förstå det kommer du tjäna lite pengar på det. Och när du börjar tjäna lite pengar på det, börjar du njuta av det och ser fram emot börsöppningen varje morgon. Jag har redan hjälpt tusentals människor att förstå vad ett alternativ är och hur man handlar dem. Jag har skrivit denna introduktion till Call and Put för att hjälpa dig att lära dig vad de är och för att visa dig hur lätt det är att handla dem. Om du läser sekventiellt genom länkarna i innehållsförteckningen längst upp till höger på denna sida, på mindre än 60 minuter kommer du att få en mycket tydlig förståelse för: Jag gjorde mitt första samtal handel 1985 och har varit trading call amp amp alternativ sedan dess. Jag har en MBA i finans, jag har läst dussintals bästa böcker, jag har prenumererat på flera av de bästa nyhetsbrev, jag har använt många av de bästa rabattmäklarewebbsidorna, och jag har gjort tusentals affärer under min livstid. Nu, med den här webbplatsen, kommer jag att dela med dig alla mina 29 års erfarenhet av handel och samtal, att leta efter det bästa, att veta när man tar vinster och när man ska låta dem springa och tyvärr för mig men bra För dig ska jag också visa dig några av de största handelsfel som jag gjorde. Komma igång Trading Options Först och främst kan vi prata om vad du behöver för att börja handla. Läs hela vägen genom innehållsförteckningen på denna webbplats. Öva handel på en virtuell handelsplattform Öppna ett rabattmäklarekonto, se min rekommenderade lista över bästa optionsmäklare Du behöver inte mycket pengar, men du behöver minst 1000 för att komma igång. Du behöver ha en uppfattning om den framtida riktningen för ett lager eller index. Du måste kunna göra lite matematik. Om du kan gör dessa saker, då har du vad som krävs för att göra din första handel. Tillägg - Förstå grunderna Ett alternativ är ett avtal som ger ägaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris på eller före ett visst datum. Investerare köper och säljer alternativ precis som aktier. Det finns två grundläggande typer av alternativ: Anropsalternativ Anropsalternativet är rätt att köpa den underliggande säkerheten till ett visst pris före eller före ett visst datum. Du skulle köpa ett köpoption om du förväntade dig att priset på den underliggande säkerheten skulle stiga innan alternativet gick ut. Företag XYZ i handel med 25 per aktie och du tror att aktien är på väg upp. Du kan köpa aktier i aktien eller du kan köpa ett köpalternativ. Säg ett köpalternativ som ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i XYZ när som helst under de närmaste 90 dagarna, för 26 per aktie kan köpas till 100. Om du har rätt och börsen stiger till 30 per aktie före alternativet löper ut, kan du utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier till 26 per aktie och sälja dem för omgående vinst om 3 per aktie (30 - 26 61 4 - 1 för alternativ 61 3 per aktie vinst). Du kan också helt enkelt handla möjligheten till vinst utan att faktiskt köpa aktierna i aktierna. Om du hade funnit fel och beståndet gick ingenstans eller föll från den ursprungliga 26 per aktie till 24 per aktie, skulle du helt enkelt låta alternativet löpa ut och lida bara 100 förluster (kostnaden för alternativet). Put-alternativet Put-alternativet är rätt att sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris före eller före ett visst datum. Du skulle köpa ett säljalternativ om du kände att priset på ett lager gick ner innan alternativet gick ut. Om du fortsätter med XYZ-exempel, om du kände att varan var på väg att tanka från 25 per aktie skulle det enda sättet att göra vinst vara att korta lageret, vilket kan vara en riskabel rörelse om du är fel. Se Kort Försäljning - Inte För Svagt Hjärtat. Du kan köpa ett köpoption på 24 per aktie för 100 (eller 1 per aktie), vilket skulle ge dig rätt att sälja 100 aktier i XYZ till 24 per aktie. Om aktien sjunker till 19 per aktie kan du teoretiskt köpa 100 aktier på den öppna marknaden för 19 per aktie och sedan utöva du säljoption som ger dig rätten att sälja aktierna till 24 per aktie och göra ett vinst på 5 per aktie, minus alternativkostnaden. Som praktiskt taget handlar du om ditt köpoption, vilket skulle vara värt något nära 5 per aktie eller 500. Grundläggande alternativfakta Här är några snabba fakta om alternativ: Optioner är noterade i priser per aktie men säljs endast i 100 Dela mycket. Exempelvis kan ett köpalternativ citeras till 2, men du betalar 200 eftersom alternativ säljs alltid i 100 delade partier. Strike Price (eller Exercise Price) är pris som den underliggande säkerheten kan köpas eller sålas för enligt detaljer i optionsavtalet. Du identifierar alternativen i månaden de löper ut, oavsett om de är ett köpoptionsalternativ eller ett lösenpris. Till exempel skulle ett XYZ April25-samtal vara ett köpalternativ på XYZ-aktien med ett lösenpris på 25 som löper ut i april. Förfallodagen är månaden då alternativet löper ut. Alla alternativ löper ut den tredje fredagen i månaden om inte fredagen är en semester, så går alternativen ut på torsdagen. Slutsats Denna snabba överblick av alternativ ger dig en uppfattning om vad de handlar om, men det är själva toppen av det ordspråkiga isberget. Alternativen är inte för början investerare, men erbjuder avancerade handlare ett annat verktyg för sina investeringar arsenal. Obs! Alla alternativkurser i denna artikel är endast för illustration. Prissättning av alternativ är en komplicerad process som innefattar många faktorer. Konkurrenter Guide till Options Vad är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång (ett lager eller index) till en specifikt pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat. Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid optionsoptioner är dess värde baserat på underliggande lager (eget kapital). När det gäller ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexet (eget kapital). Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Alternativ vs Aktier Likheter: Noterade Options är värdepapper, precis som aktier. Alternativen handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare som erbjuder erbjudanden. Optioner handlas aktivt på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som någon annan säkerhet. Skillnader: Alternativ är derivat, till skillnad från aktier (dvs alternativ härleder deras värde från något annat, den underliggande säkerheten). Alternativ har utgångsdatum, medan lagren inte gör det. Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns aktier tillgängliga. Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter. Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Vissa människor förbli förbryllade av alternativ. Sanningen är att de flesta har använt alternativ för en tid, eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring. I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. Till att börja med finns det bara två typer av alternativ: Samtalsalternativ och Putalternativ. Ett köpoption är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalstillfällen som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel vill hyra en viss fastighet och lämnat en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den fastigheten till det pris som överenskommits när du återvände. Om du aldrig återvände skulle du ge upp din deposition, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det visst lagret till ett visst pris, kallat strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativpremien. Putoptioner är alternativ för att sälja ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring i bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad vid en olycka. Om det händer kan du använda din policy för att återvinna bilens försäkrade värde. På så sätt minskar säljoptionen i värde när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, håller försäkringsbolaget ditt premie i gengäld för att ta risken. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som leder till att aktiekursen sjunker, och därmed kvoteringskvot på din tillgång, kan du utöva ditt alternativ och sälja det till sin quotinsuredquot prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen kvotering, cit då behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Detta är den primära funktionen för noterade optioner, så att investerare kan hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett amerikanskt alternativ. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas före utgångsdatum. När en investerare har köpt alternativet måste den hållas till dess att den löpt ut. Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det att den köptes. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många indexalternativ som är europeiska stilalternativ. En investerare bör vara medveten om detta när man överväger att köpa ett indexalternativ. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet. Det är det pris du betalar för att köpa alternativet. Exempelvis kan ett XYZ 30 maj-samtal (det är sålunda ett alternativ att köpa företag XYZ-aktien) ha ett optionsbidrag på Rs.2. Detta innebär att detta alternativ kostar Rs. 200,00. Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktiekapitalet och samtliga aktiekurspriser citeras per aktie, så måste de multipliceras gånger 100. Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike (eller Motion) Priset är det pris som den underliggande säkerheten (i det här fallet XYZ) kan köpas eller sälja enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ 30 maj Call, strike priset på 30 innebär att beståndet kan köpas för Rs. 30 per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren rätt att sälja aktierna till Rs. 30 per aktie. Förfallodatum Förfallodagen är den dag då alternativet inte längre är giltigt och upphör att existera. Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden (förutom när det faller på semester, i vilket fall det är på torsdag). Till exempel, XYZ 30 maj-alternativet upphör att gälla den tredje fredagen i maj. Starkpriset bidrar också till att identifiera huruvida ett alternativ är in-the-money, at-the-money eller out-of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten. Du kommer att lära dig mer om dessa villkor senare. Övningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att träna. För en samtalsåtgärd kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen (från samtalet säljaren). För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen (till Put-säljaren). Varken Ringa innehavare eller Sätta innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har helt enkelt rätten att göra det och kan välja att utöva eller inte träna baserat på egen logik. Tilldelning av Options När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ (dvs klass, strejkpris och alternativtyp). En gång hittad kan den författaren vara Tilldelad. Det betyder att när köpare tränar kan säljare välja att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskrivare skyldiga att sälja lager till aktiekursen till samtalshavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Typer av alternativ Det finns två typer av alternativ - ring och sätta. Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa det underliggande instrumentet. En uppsättning ger köparen rätt, men inte skyldighet, att sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska köpa något från dig. Att sälja en uppsättning innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska sälja något till dig. Strike-pris Det förutbestämda priset som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strykpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Av pengarna: Samtalsalternativ - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Put option - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Vid pengarna: Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Utgångsdatum Alternativ har begränsade liv. Alternativets utgångsdatum är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst innan utgångsdatumet på ägarens diskretion. Således kan expirations - och träningsdagarna vara olika. Europeiska optioner kan endast utföras på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass av alternativ är alla uppsättningar och kräver ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Vid indexoptioner ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidering av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. En slutköp eller försäljning, övergivande och utövande. Inköp och försäljning av optioner är de vanligaste metoderna för likvidation. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett fast pris. Köpoptionsägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet. Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. I allmänhet anses utövande av en option vara likvärdig med att köpa eller sälja det underliggande instrumentet mot ersättning. Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av året. De enda undantagen är de alternativ som är mindre in-the-money än transaktionerna kostar att utöva dem vid utgången av det. De flesta alternativutövning inträffar inom några dagar efter utgången av att premieperioden har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan överges om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likvidation av samma. Alternativ Prissättning Alternativpriser fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas främst av förväntningarna på köpare och säljares framtida priser och förhållandet mellan optionspriset och instrumentets pris. Ett alternativ pris eller premie har två komponenter. inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Det inbyggda värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med summan av alternativet. Tidsvärdet för ett alternativ är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet. Tidsvärde Tillvalspremie - eget värde. Nybörjarguiden till alternativhandel och investeringar i samtals - och säljalternativ Användning av denna webbplats andor produkter ampstjänster som erbjuds av oss indikerar att du accepterar vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning: Futures, option amp aktiehandel är en hög risk aktivitet. Alla åtgärder du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar. TradersEdgeIndia ansvarar inte för några direkta eller indirekta följdskador eller skador eller förluster som uppstår på grund av användningen av denna information. Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns häri. Författarna kan eller inte handla i de nämnda värdepapperen. Alla nämnda namn eller produkter är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright TradersEdgeIndia Alla rättigheter förbehållna. Läs om grunderna om hur man handlar aktieoptioner 8211 Ring 038 Putalternativ Förklaras Höga och låga marknadsandelar kan vara nervösa, även för de mest erfarna investerarna. Att ta risker med dina pengar är alltid en källa till ångest. Lyckligtvis finns det några strategier för riskhantering av investeringar som du kan använda när du bedriver större investeringar på aktiemarknaden. Ett sätt att få tillgång till marknaden utan risk att köpa aktier eller sälja aktier är genom alternativ. Eftersom optionerna handlar till ett väsentligt lägre pris än det underliggande aktiekurset är alternativet att investera ett billigare sätt att styra en större position i ett lager utan att verkligen ta ägande av sina aktier. Den strategiska användningen av optioner kan ge dig möjlighet att mildra risken samtidigt som du behåller potentialen för stora vinster, bara en bråkdel av kostnaden för att köpa aktier i ett lager. Vad exakt är ett alternativ Ett alternativ är rätten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris inom en viss tidsram. Snarare än att äga aktierna i sin helhet, gör du en beräknad satsning på framtiden för ett stockrsquos-pris inom den tidsperiod som anges av alternativet. Det bästa med alternativ är att du har frihet att välja om du ska utöva dem eller ej. Om du satsar fel kan du bara låta dina alternativ löpa ut. Även om yoursquod förlorar den ursprungliga kostnaden för alternativen undviker du också de kraftiga förluster som annars skulle ha uppkommit om du betalat fullt pris för aktien. Med allt detta tal om hur bra alternativ är, verkar det som att alla borde köpa alternativ, rätt. Tja, allt är billigare och har lägre risk. Tja, inte så fort. Donrsquot glömmer två saker: den begränsade tiden av alternativen att du donutsquot faktiskt äger äganderätten till aktien tills yoursquove utnyttjade dina alternativ Irsquoll deltar vidare i dessa risker i samband med exemplen nedan för både samtals - och säljoptioner. Nu är det en detaljerad analys av de två grundläggande typerna av alternativ: säljoptioner och samtalsalternativ. Hur samtalsmöjligheter fungerar När du väljer ett köpalternativ, betalar du rätten att köpa aktier till ett visst pris inom en viss tidsram. Tänk på ett exempel där aktier i Nike (NYSE: NKE) säljer till 90 i juli. Om du tror att priset kommer att öka under de närmaste månaderna kan du köpa ett alternativ på sex månader för att köpa 100 aktier i Nike den 31 januari till 100. Du skulle betala ungefär 200 för denna köpoption förutsatt att den kostar ca 2 per aktie (kom ihåg att du bara kan köpa i 100 delar steg när det gäller alternativ), vilket i sin tur ger dig möjlighet att förvärva 100 aktier i Nike när som helst inom de närmaste sex månaderna. Jämför det med de 9 000 du skulle ha betalat om du ville köpa aktierna direkt (90 multiplicerat med 100 aktier) och skillnaden är signifikant. Scenario 1: Den 10 december, om aktier i Nike handlas till 115, kan du utöva ditt köpoption och netto en 1300 vinst (de 15 vinst per aktie multiplicerat med 100 aktier minus 200 ursprungliga investeringar). Du kan alternativt välja att göra vinst genom att sälja ditt alternativ på den öppna marknaden till en annan investerare. Detta leder ofta till en liknande vinst. Scenario 2: Om Nikersquos aktiekurser föll och aldrig nådde 100 under sexmånadersperioden, kan du bara låta alternativet löpa ut och spara dina pengar. Din enda förlust skulle vara den ursprungliga 200-kostnaden. Nu analyserar letrsquos den potentiella risken att investera i optioner. Först i Scenario 1, där Nikersquos-aktier aldrig når 100 och du förlorar hela 200 ursprungliga investeringarna, hur mycket var din procentuella förlust 100 Så dåligt om dagen eller år som någon har haft i den marknadsförsäljande aktien, hittar dinsquoll sällan någon som har ådragit sig en 100 förlust. Det enda sättet detta kan hända är om det underliggande företaget gick i konkurs och deras aktiekurs gick till noll. Som du kan se kan alternativ leda till stora förluster. speciellt när du analyserar den ur en procentuell synvinkel. För att ytterligare illustrera denna punkt, säger Letrsquos att Nikersquos aktiekurs var 99 den sista dagen du kan utöva dina alternativ. Självklart skulle du utöva dem eftersom du skulle förlora en dollar på varje aktie. Men vad händer om du istället hade investerat 9000 för det faktiska aktieägandet och ägde 100 aktier. Nåväl, den här dagen som markerade sex månader ut från den ursprungliga investeringen, skulle du ha en 10 vinst (99 mot 90). Föreställ dig att: en 100 förlust (alternativ) vs en 10 vinst (lager). Som du kan se riskerna med alternativ canrsquot överdrivas. För att vara rättvis är motsatsen sant för uppsidan. Om börsen handlade på över 100, skulle du ha en väsentligt högre procentuell vinst med alternativ än lager. Om aktiebolaget till exempel handlade till 110, skulle det innebära en 400 vinst (10 vinst jämfört med den ursprungliga 2 investeringen per aktie) för optionsinvesteraren och cirka 22 vinst för aktieinvesteraren (20 vinst jämfört med den ursprungliga 90 investering per aktie). Slutligen, med att äga lager, finns det inget som någonsin tvingar dig att sälja. Till exempel, om efter sex månader, Nike-aktierna har gått ner, kan du helt enkelt hålla i aktien om du känner att den fortfarande har potential. Ett år senare, om itrsquos gick upp drastiskt, gör dinsquoll en betydande vinst utan att någonsin ha uppburit några förluster. Om du hade valt att investera i alternativ hade du helt enkelt blivit tvungen att drabbas av en 100 förlust efter sex månader utan att välja att hålla fast på det även om du känner att lagret kommer att gå upp därifrån. Såsom du kan se finns det stora fördelar och nackdelar med alternativ, som du måste vara uppmärksam på innan du går in på denna spännande investeringsplats. Hur Put Options Work Ett put-alternativ är det exakta motsatsen till ett köpalternativ. Det här är möjligheten att sälja en säkerhet till ett visst pris inom en viss tidsram. Investerare köper ofta köpoptioner som en form av skydd om ett aktiekurs sjunker plötsligt eller marknaden sjunker helt och hållet. Putoptioner ger dig möjligheten att sälja dina aktier och skydda din investeringsportfölj från plötsliga marknadsväxlingar. I den meningen kan säljoptioner användas som ett sätt att säkra din portfölj eller sänka din portfoliorsquos-risk. I det här exemplet äger du 100 aktier i Clorox (NYSE: CLX) lager, som du köpt för 50 en aktie. Per den 31 januari har beståndet gått upp till 70 per aktie. Du vill behålla din position i Clorox, men du vill också skydda vinsten yoursquove gjort, bara om aktiekursen sjunker. För att passa dina behov kan du köpa en köpoption på sex månader till ett pris på 70 per aktie. Scenario 1: Om Clorox-aktien slår över de närmaste månaderna och faller till 60 per aktie, skyddas din fråga. Du kan utöva ditt köpoption och säljer fortfarande dina aktier till 70 vardera trots att börsen handlar till ett betydligt lägre pris. Och om du känner dig säker på att Clorox-lageret kommer att återhämta sig, kan du hålla fast på ditt lager och helt enkelt sälja om ditt säljalternativ, vilket säkert kommer att gått i pris med tanke på det dyk som Clorox-aktien har tagit. Scenario 2: Om däremot aktierna i Clorox fortsatte att klättra, låt ditt eget alternativ löpa ut och utnyttja fortfarande det ökade värdet av de aktier du äger. Ja, din kupong förlorar vad du investerade i alternativen, men du har fortfarande lossat det underliggande lagret. Ett sätt att se på det i det här exemplet är att alternativen är en försäkringspolicy som du kanske eller inte kan sluta använda. Som en snabb sidotal kan du köpa köpoptioner även utan att ha det underliggande lagret på samma sätt som samtalsalternativ. Det finns inget krav på att äga beståndet. Exakt samma risker gäller som beskrivs i avsnittet Samtalsalternativ ovan. Att köpa säljoptionerna har potential för 100 förluster om aktien går upp, men också potentialen för stor vinst om beståndet går ner eftersom du då kan sälja alternativen till ett betydligt högre pris. Final Word Options är ett utmärkt sätt att öppna dörren till större investeringsmöjligheter utan att riskera stora pengar framåt. Men kom ihåg att handelsalternativen är endast för sofistikerade investerare. Om du är en ny näringsidkare med ett onlinekonto, försök donrsquot detta på egen hand såvida inte yoursquove pratade med en professionell och är bekväm med grunderna. Denna varning beror på att optionshandeln kommer med stor risk som har beskrivits ovan. Dessa transaktioner handlar om rätt tidpunkt, och de kräver intensiv vaksamhet. Sofistikerade investerare har tillräckligt med erfarenhet för att vara bekant med alternativstrategier och ha den komfortnivå som krävs för att kunna använda dem. Om du inte är försiktig och missar rätt tid att utöva ett alternativ, eller din första insats gör det enkelt att jobba, kan du förlora massor av pengar i form av 100 av din initiala investering. Alternativ är bara en del av en investeringsstrategi och bör inte representera en hel portfölj. Har du utnyttjat put - eller samtalsalternativ Har du några intressanta framgångs - eller felhistorier Berätta om din erfarenhet av alternativ i kommentarerna nedan.
No comments:
Post a Comment